CFD's zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 78% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.
Beleggers zien goud als een afdekking tegen inflatie, turbulentie op de financiële markten, economische stress en geopolitieke chaos.
Hoewel sommige van deze risico's op dit moment misschien niet op de voorgrond van de zorgen van beleggers staan, blijft het indekken tegen de potentiële stijging van extreme risico's zeer waardevol.
Goud blijft een uitstekende portefeuillediversificatie. Het opnemen van goud in een portefeuille leidt tot betere resultaten - het rendement verbetert terwijl het risico doeltreffend beheerd wordt.
36% van de 800 professionele beleggers die door fondsbeheerder WisdomTree ondervraagd werden, noemden 'diversificatie' als hun belangrijkste reden om goud in de portefeuille op te nemen. Hun analyse toont aan dat goud een lage correlatie heeft met zowel aandelen als obligaties en dus sterk zou moeten bijdragen aan diversificatie.
Reusachtig gamma – Gratis trading strategieën – Kopieer bekende traders – Zeer lage commissies – Leren traden webinars – Legendarische service
Correlatie tussen verschillende activa (Bron: Bloomberg, WisdomTree, maandelijkse data van november 1990 tot november 2024)
TIP: Goud handelen kan met goud futures en goud CFD's. Test een gratis trading demo.
Goud gedraagt zich heel anders dan andere activa. Aan de ene kant is het een defensief beleggingsobject, dat vaak concurreert met obligaties als veilige haven tegen brede marktvolatiliteit.
Aan de andere kant heeft goud ook cyclische trekjes omdat het stijgt in tijden van inflatie. Inflatie wordt vaak gegenereerd in periodes van sterke economische groei. Deze dualiteit van goud helpt de lage correlatie met traditionele activa te verklaren.
De Wisdomtree enquête-deelnemers noemen
Goud opnemen in een portefeuille kan de Sharpe ratio van een portefeuille verhogen en de slechtste 12-maandsprestaties verminderen. We illustreren dit met een voorbeeld op basis van gegevens van 1973 tot 2024.
Laten we beginnen met een portefeuille van obligaties (60%) en aandelen (40%) maar geen goud (0%). Dit is het 0-punt op de horizontale as. De Sharpe ratio van deze portefeuille is 0,41 en de slechtste 12-maands prestatie is -17%.
Naarmate we langs de horizontale as bewegen, voegen we wat goud toe aan de portefeuille. De rest van de portefeuille behoudt een 60/40 verhouding van obligaties en aandelen. Naarmate we meer goud toevoegen, stijgen de Sharpe-ratio's en dalen de slechtste 12-maandsprestaties, tot op zekere hoogte (voordat ze weer verslechteren).
De maximale Sharpe ratio (portefeuille A) wordt bereikt met 13% goud (waarbij de rest van de portefeuille dan voor 52% uit obligaties en 35% uit aandelen bestaat). De Sharpe ratio is 0,45 in deze portefeuille.
Het slechtste 12-maanden rendement (portefeuille B) wordt behaald met 30% goud (waarbij de rest van de portefeuille bestaat uit 42% obligaties en 28% aandelen). Het slechtste 12-maands rendement is -13% in deze portefeuille.
Portefeuille A heeft een maximale Sharpe ratio bij 13% goud.
Uit het onderzoek van fondsbeheerder Wisdomtree blijkt dat het gemiddelde goudbezit in een portefeuille slechts 5,42% bedraagt. Dit percentage ligt ver onder het optimum van 13% om de Sharpe-ratio te maximaliseren. Minder dan 14% van de ondervraagde beleggers houdt voldoende goud aan om hun Sharpe-ratio te maximaliseren (ervan uitgaande dat aandelen en obligaties de andere categorieën in de portefeuille zijn).
Professionele beleggers zien goud terecht als een afdekking tegen inflatie, turbulentie op de financiële markten, economische stress en geopolitieke chaos. Hoewel sommige van deze risico's op dit moment misschien niet op de voorgrond van de zorgen van beleggers staan, blijft het indekken tegen de potentiële escalatie van extreme, zeldzame risico's zeer waardevol.
We sluiten ons ook aan bij de overtuiging van de ondervraagde beleggers dat goud een uitstekende diversificatie van de portefeuille vormt. De analyse bevestigt dat het opnemen van goud in een portefeuille de algehele resultaten verbetert, het rendement verbetert en tegelijkertijd de risico's effectief beheert.
Bespaar veel geld
100 gratis trading strategieën
Legendarische service
Open nu een rekening