DAX scalping en swing trading

1. Hoe is Orkan Kuyas in de beurshandel terechtgekomen?

Orkan Kuyas kwam eind jaren 1990 via de hausse op de Neuer Markt in de beurshandel terecht. De Neuer Markt was van 1997 tot 2003 een beurssegment van Deutsche Börse voor jonge technologiebedrijven; na een steile stijging stortten de koersen daar vanaf 2000 massaal in.

TRADERS´: Hoe bent u in de beurshandel terechtgekomen en wat fascineert u eraan?

Kuyas: Eind jaren negentig, begin jaren 2000 heeft de Neuer Markt mij net zo in zijn ban gehad als vele anderen. Het snelle geld fascineerde me toen gewoon. Dat is meestal de eerste gedachte van veel beginners. In de loop van de tijd ging het mij er steeds meer om dat ik het werk altijd en overal ter wereld kan doen.

TRADERS´: Had u in het begin voorbeelden aan wie u zich hebt gespiegeld?

Kuyas: Nee, helemaal niet. Ik heb steeds mijn eigen stijl gevolgd en me aan mijn setups gehouden. Beursbrieven, tijdschriften of tips interesseerden me niet. Toch zijn er natuurlijk mensen voor wie ik het grootste respect heb, zoals Warren Buffett bijvoorbeeld.

2. Welke trades zijn hem het meest bijgebleven?

Het meest bijgebleven zijn Orkan Kuyas een verliestrade op Lehman Brothers en een winsttrade op het aandeel Nordex. Beide laten zien hoe sterk afzonderlijke gebeurtenissen het resultaat van een trader kunnen bepalen – in beide richtingen.

TRADERS´: Welke trade is u het meest bijgebleven – of het nu een winst- of een verliestrade was?

Kuyas: Pff, daar moet ik even over nadenken. Een verliestrade die me is bijgebleven, was die op Lehman. Ik had toen kort voor het faillissement aandelen gekocht, omdat ik erop speculeerde dat men de bank niet failliet zou laten gaan. Achteraf ben je altijd slimmer. Als winsttrade is Nordex me bijgebleven, waarmee ik in minder dan twee uur bijna 50.000 euro heb verdiend. Na een negatieve uitspraak van de politiek over hernieuwbare energie daalde het aandeel met meer dan 20 procent, wat ik overdreven vond. Dus kocht ik op de bodem wat aandelen, ging daarna even liggen, werd wakker – en verrassing: 50.000 euro meer op de rekening.

Duiding: De Amerikaanse zakenbank Lehman Brothers vroeg in september 2008 het faillissement aan; aandeelhouders verloren hun ingelegde kapitaal bijna volledig. De Nordex-trade is daarentegen een voorbeeld van een aankoop na een overdreven beweging. Zulke afzonderlijke resultaten zijn niet herhaalbaar en geen maatstaf voor uw eigen verwachting. Een trade zonder vaste stop kan net zo goed in een groot verlies eindigen.

3. Hoe heeft Orkan Kuyas het traden geleerd?

Orkan Kuyas heeft zich het traden vooral door uitproberen eigen gemaakt („learning by doing“). Na de verliezen op de Neuer Markt werkte hij meer dan een jaar lang setups uit, voordat hij weer met echt geld handelde. Een setup is een vaste combinatie van marktomstandigheden die een instap in gang zet.

TRADERS´: Hoe hebt u zich al die beurskennis eigen gemaakt?

Kuyas: Dat was veel learning by doing. Het begon nadat op de Neuer Markt alle winsten verdwenen waren en ik dacht dat het op de beurs toch op de een of andere manier moest lukken. Toen heb ik het boek van John J. Murphy gelezen („Technische Analyse der Finanzmärkte“, in het Engels „Technical Analysis of the Financial Markets“), meer dan een jaar lang setups uitgewerkt en veel uitgeprobeerd, voordat ik weer met echt geld ging handelen.

4. Hoe werkt zijn setup om de DAX te scalpen?

Bij het DAX scalpen in de 5-minutengrafiek let Orkan Kuyas erop of de index de EMA(50) en de Supertrend-indicator bereikt. Komt de DAX uit een beweging van minstens 30 punten op deze lijnen af, dan stapt hij daar in de richting van de voorafgaande trend in.

De gebruikte hulpmiddelen in het kort:

• EMA(50): het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (Exponential Moving Average) over 50 perioden weegt de meest recente koersen zwaarder dan oudere. In de 5-minutengrafiek bestrijkt het ruim vier uur.
• Supertrend-indicator: een trendvolgende indicator op basis van de Average True Range (ATR), dus de gemiddelde beweeglijkheid. Hij tekent een lijn onder de koers (opwaartse trend) of boven de koers (neerwaartse trend) en wisselt van kant zodra de koers de lijn doorbreekt.
• VWAP (Volume Weighted Average Price): de volumegewogen gemiddelde prijs van de dag. Hij laat zien tegen welke prijs gemiddeld is gehandeld.
• Volumepiek: een zone waarin bijzonder veel contracten zijn verhandeld. Zulke zones werken vaak als steun of weerstand.

TRADERS´: Op basis van welke criteria gaat u uw trades aan?

Kuyas: Dat hangt helemaal van de trade af. Bij een scalpingtrade in de DAX let ik bijvoorbeeld in de 5-minutengrafiek erop of hij de Exponential Moving Average over 50 perioden (EMA(50)) en de Supertrend-indicator raakt. Komt de DAX uit een traject van minstens 30 punten daarop af, dan ga ik op dat punt met de trend long of short – dus afhankelijk van de voorafgaande marktrichting. Meestal neem ik er dan nog de VWAP (Volume Weighted Average Price) of een volumepiek bij. Ik combineer dus volumetrading met technische analyse (afbeelding 1).

De setup laat zich samenvatten als een set regels. Stop en koersdoel noemt Kuyas in het interview niet; die moet u zelf vastleggen voordat u de setup test.

Rekenvoorbeeld: wat een scalpingtrade in de DAX kan opleveren en kosten

Het volgende voorbeeld is een eigen aanvulling, vereenvoudigd en met aangenomen waarden. Stel dat u de DAX handelt met € 1 per punt, de stop 15 punten achter de instap plaatst en het koersdoel op 30 punten afstand. Voor spread en kosten rekenen we forfaitair 1 punt per trade (aanname, geen opgave van tarieven).

Volgens eigen berekening heeft deze set regels een trefkans van ongeveer 36% nodig om de kosten te dekken (16 ÷ (29 + 16)). Wie per trade meer contracten of een hoger bedrag per punt handelt, vermenigvuldigt winsten en verliezen in gelijke mate. Bij snelle bewegingen kan een stoporder tegen een slechtere koers worden uitgevoerd (slippage). Kosten vallen bij elke trade aan en wegen bij scalping door de vele kleine trades extra zwaar.

Hoe een dergelijke setup met EMA, Supertrend en vaste stops zich gedraagt, kunt u zonder kapitaalinzet nagaan: in de gratis demo van het platform NanoTrader handelt u de DAX met realtime koersen en test u uw regels voordat er echt geld op het spel staat.

5. Hoe ziet zijn swingtradingsetup met het 78,6%-Fibonacci-niveau eruit?

Bij swingtrading gebruikt Orkan Kuyas het 78,6%-Fibonacci-niveau. Keert de koers na een grote beweging terug tot dit retracement, dan stapt hij daar in de richting van de hoofdtrend in.

Een Fibonacci-retracement meet hoe ver een tegenbeweging een voorafgaande koersbeweging corrigeert. De gangbare niveaus zijn 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% en 78,6%. Het 78,6%-niveau is de vierkantswortel uit 0,618 en markeert een zeer diepe correctie: tot daar heeft de koers bijna de hele voorafgaande beweging weer goedgemaakt. Houdt het niveau stand, dan pleit dat volgens de setup voor een voortzetting van de oorspronkelijke trend.

Kuyas: Een andere setup in het swinggebied is bijvoorbeeld het 78,6-Fibonacci-niveau. Als de waarde na een groot traject daarnaar terugkeert, ga ik mee met de hoofdtrend en trade ik daar. Een voorbeeld daarvan is mijn laatste grote shorttrade op de DAX, toen de index meer dan 1000 punten daalde (afbeelding 2).

In de grafiek is het voorbeeld na te gaan: de DAX daalde van het recordniveau van ongeveer 13.600 punten in januari 2018 tot ongeveer 11.700 punten eind maart 2018. Het 78,6%-retracement van deze neerwaartse beweging van ongeveer 1.900 punten lag volgens eigen berekening rond 13.200 punten. Precies daar keerde de index in mei 2018 weer naar beneden en daalde tot eind juni met ongeveer 1.100 punten. Een stop boven het niveau had het risico beperkt als de koers de top opnieuw had opgezocht.

De twee setups vergeleken:

6. Op welke tijdshorizon is Orkan Kuyas actief?

Orkan Kuyas is op alle tijdshorizonten actief, van scalping tot swingtrading. Zijn posities houdt hij tien minuten, een uur of enkele dagen aan, maar zelden langer dan twee weken.

TRADERS´: Op welke tijdshorizon bent u actief?

Kuyas: Als je het precies neemt: op allemaal. Ik ben zowel day- als swingtrader. Dat wil zeggen: ik scalp, houd een positie soms tien minuten, een uur of ook een paar dagen aan – maar zelden langer dan twee weken.

7. Waarom heeft hij de groep „Facebooktrader“ opgericht?

Orkan Kuyas richtte de groep „Facebooktrader“ in mei 2011 op, omdat hij uit eigen ervaring had vastgesteld dat beursbrieven er vaak naast zaten. Uit een kleine kring van bevriende traders groeide binnen enkele jaren een community met meer dan 10.000 leden.

TRADERS´: Waarom hebt u de groep Facebooktrader op Facebook opgericht?

Kuyas: Ik heb in de loop der jaren gemerkt dat beursbrieven er heel vaak naast zaten en dat de lezers met schreeuwerige commentaren long of short de markt in werden gelokt. Voor 99 procent waren de auteurs geen professionele handelaren, maar eerder grafiekanalisten. Daarop heb ik in mei 2011 de community opgericht en was ik eerst alleen van plan een paar bevriende traders uit te nodigen. Daarna ging het vanzelf en zes maanden later waren er al meer dan 1000 leden – een paar jaar later al meer dan 10.000.

TRADERS´: Welke inhoud krijgen de leden en welke meerwaarde wilt u uw leden bieden?

Kuyas: Ik moet erbij zeggen: alles is gratis. 's Ochtends is er altijd een routekaart volgens mijn eigen berekening, waarheen de DAX zou kunnen lopen en waar hij zou kunnen keren. Met mijn routekaarten voor 2018 heb ik tot nu toe een trefkans van 85 procent. Daarnaast post ik naast mijn scalpingtrades veel van mijn DAX- en ook valutatrades. Tussendoor zijn er ook weleens aandelentrades. Dat wil zeggen: ik laat live en in realtime zien wat ik hoe handel. Er is ook een dagthread, waarin men de hele dag over allerlei trading- en beursonderwerpen van gedachten kan wisselen.

Ik ben echter niet de enige; we zijn een heel team. Er zijn dus ook andere traders die daar hun trades posten. Dat zijn talenten die ik heb ontdekt, of zelfs voormalige seminardeelnemers die ik een jaar lang heb gevolgd en – als alles klopte – voor de community heb vrijgegeven. Voorwaarden zijn handel met echt geld, een goede risk/reward-verhouding (CRV) en een goede trefkans. Daarnaast is er een live trading room waarin we onze grafieken laten zien, alle trades live bespreken en ook handelen. Het komt niet zelden voor dat daar in een maand 15R of meer bij elkaar komt.

Begrippen uit het antwoord: De risk/reward-verhouding (CRV, Duits „Chance-Risiko-Verhältnis“) zet de mogelijke winst van een trade af tegen het verlies tot aan de stop; een CRV van 2 betekent dat het koersdoel twee keer zo ver weg ligt als de stop. „R“ staat voor het initiële risico van een trade. 15R betekent dat vijftien keer het risico per trade is verdiend – bij € 100 risico per trade dus € 1.500. De genoemde waarden (85% trefkans van de routekaarten 2018, 15R per maand) zijn opgaven van de geïnterviewde en zijn niet onafhankelijk gecontroleerd. Een trefkans alleen zegt bovendien weinig zolang de hoogte van de winsten en verliezen onbekend is.

TRADERS´: U hebt meer dan 11.500 leden. Hoeveel werk is het om deze groepen te begeleiden?

Kuyas: Het is veel werk, dat je niet mag onderschatten. Al bij de toelating tot de community kijken we of het niet om een nepaccount gaat. We letten er ook op dat er niet, zoals in andere fora, denigrerend wordt gepraat of reclame wordt gepubliceerd. Daar komen nog vaste bijeenkomsten, evenementen zoals de jaarlijkse ontmoeting en nog veel meer bij. Alleen red ik dat niet, daarom heb ik er speciaal iemand voor op kantoor – en natuurlijk de medewerking van de andere admins van onze FBT-community.

Volgens het magazine opende Kuyas bovendien een tweede groep, waarin elk lid zijn trades kan posten en waarin hij naar talenten zoekt. Alle cijfers over de groep hebben betrekking op de stand in de zomer van 2018.

8. Hoe verdeelt Orkan Kuyas zijn tijd tussen handel en seminars?

Het grootste deel van zijn tijd besteedt Orkan Kuyas aan zijn eigen handel. Seminars geeft hij naar eigen zeggen maar twee keer per jaar, op televisie verschijnt hij twee tot drie keer per jaar.

TRADERS´: Hoeveel tijd plant u in voor handel, de Facebookgroep, televisieoptredens, seminars en dergelijke?

Kuyas: Omdat ik vooral handel, plan ik maar weinig tijd in voor seminars of televisieoptredens. Die laatste heb ik misschien twee of drie keer per jaar. Seminars geef ik ook maar twee per jaar, maar daarnaast drie herhalingscursussen voor oud-deelnemers, die volledig gratis zijn. Dat is naar mijn mening een service die je in het Duitse seminaraanbod zo niet vindt. Daar neem ik graag de tijd voor en ik handel daar ook live ter plaatse.

9. Wat was Orkan Kuyas zonder het traden geworden?

Zonder de beurs was Orkan Kuyas waarschijnlijk dj en muziekproducent gebleven. Tijdens zijn studie economie was hij op dat gebied succesvol.

TRADERS´: Wat was u geworden als u het traden niet voor uzelf had ontdekt?

Kuyas: Tijdens mijn studie economie was ik zeer succesvol als dj en muziekproducent (twee nummer-1-hits). Als de beurs er niet was geweest, was ik daar ook mee doorgegaan, denk ik. Bij muziekproductie moet je echter altijd de tijdgeest en de smaak van de mensen treffen, zodat je platen kunt verkopen en geld kunt verdienen. Daar hoort gewoon geluk bij. Op de beurs heb ik elke dag een „klant“ voor mijn „waar“ – soms voor meer, soms voor minder geld. Dat maakt het verschil. Goed gespeculeerd – en je zit vooraan.

10. Welke tip geeft hij beginners bij het DAX scalpen en traden?

Beginners raadt Orkan Kuyas aan een setup te vinden die bij hen past en zich te concentreren op hooguit drie winstgevende setups. Wie na drie tot maximaal vijf jaar niet constant in de plus staat, moet zich volgens hem serieus afvragen of traden de juiste weg is.

TRADERS´: Welke tip wilt u beginners of tot nu toe weinig succesvolle handelaren meegeven?

Kuyas: Je moet je eigen weg vinden, dus een setup die bij je past. Probeer niet tien verschillende setups uit, maar concentreer je op maximaal drie. Die handel je dan steeds weer opnieuw – natuurlijk voor zover het om een winstgevende setup gaat. Veel marktdeelnemers hebben de neiging meteen nieuwe setups te zoeken als hun oude een tijdlang stagneren. Maar dat is meestal de verkeerde weg. Velen proberen ook met vijf verschillende handelsstrategieën de markt op te gaan. Natuurlijk kun je het een en ander combineren en daarmee succesvol zijn, maar je moet niet voortdurend heen en weer wisselen. Maar als het je na drie of maximaal vijf jaar niet is gelukt om constant in de plus te komen, moet je echt nadenken of je niet beter iets anders kunt zoeken.

De kernpunten van zijn advies in het kort:

1. Kies een setup die bij uw tijdsbudget en temperament past.
2. Handel hooguit drie setups tegelijk.
3. Pas deze setups steeds opnieuw volgens dezelfde regels toe.
4. Wissel niet na elke mindere periode van strategie – controleer eerst of de setup nog steeds winstgevend is.
5. Maak na drie tot vijf jaar eerlijk de balans op.

Conclusie: DAX scalpen vraagt om weinig, duidelijke setups

Het interview met Orkan Kuyas laat zien dat DAX scalpen en swingtrading kunnen berusten op weinig, duidelijk gedefinieerde setups: EMA(50) en Supertrend in de 5-minutengrafiek, bevestigd door VWAP of volume, en het 78,6%-Fibonacci-niveau voor langere trades. Doorslaggevend is volgens hem niet het aantal strategieën, maar de consequentie waarmee een winstgevende setup steeds opnieuw wordt gehandeld.

De winsten die in het interview worden genoemd – 50.000 euro in twee uur, 15R per maand – zijn afzonderlijke opgaven en geen maatstaf. Kuyas' eigen Lehman-trade laat zien hoe snel een speculatie kan mislukken. Leg daarom vóór elke trade instap, stop en koersdoel vast en houd rekening met kosten en slippage.

De DAX kunt u onder meer via CFD's op indices of via indexfutures zoals de DAX-future handelen; beide werken met een hefboom en brengen hoge risico's op verlies met zich mee. Test een setup eerst op de gratis demorekening voordat u echt kapitaal inzet. Hoe u tradingsetups opbouwt en gedisciplineerd uitvoert, leert u in de gratis webinars van WH SelfInvest.

CFD's zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD's met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren.

Veelgestelde vragen (FAQ)

Wat is DAX scalpen?

DAX scalpen is een zeer kortetermijntradingmethode waarbij traders kleine koersbewegingen in de DAX benutten. Posities worden vaak maar enkele minuten aangehouden, de koersdoelen liggen meestal bij enkele tientallen punten. Er wordt doorgaans gehandeld via producten met hefboom zoals CFD's of futures. Omdat er veel trades zijn, hebben spread, kosten en slippage een grote invloed op het resultaat.

Welke tijdseenheid is geschikt om de DAX te scalpen?

Om de DAX te scalpen gebruiken veel traders de 1- tot 5-minutengrafiek. Orkan Kuyas werkt in het interview met de 5-minutengrafiek, omdat signalen daar minder vaak door toevallige schommelingen worden overstemd dan in de 1-minutengrafiek. Kortere tijdseenheden leveren meer signalen op, maar ook meer valse signalen en hogere totale kosten. Test de passende tijdseenheid vooraf op de demorekening.

Wat is de Supertrend-indicator?

De Supertrend-indicator is een trendvolgende indicator die een lijn onder of boven de koers tekent. De afstand tot de koers volgt uit de Average True Range (ATR), dus de gemiddelde beweeglijkheid, vermenigvuldigd met een factor. Ligt de lijn onder de koers, dan geldt de trend als opwaarts. Doorbreekt de koers de lijn, dan wisselt die van kant.

Waarom is het 78,6%-Fibonacci-niveau belangrijk?

Het 78,6%-Fibonacci-niveau markeert een zeer diepe correctie van een voorafgaande koersbeweging. Het is de vierkantswortel uit 0,618. Veel swingtraders zien het als laatste kans op een voortzetting van de trend: houdt de koers daar stand, dan kan de oorspronkelijke trend doorlopen. Wordt het niveau duidelijk overschreden, dan verliest de setup zijn basis en moet een stop ingrijpen.

Hoeveel kapitaal hebt u nodig om de DAX te scalpen?

Een vast minimumbedrag om de DAX te scalpen bestaat niet; doorslaggevend is het risico per trade. Veel traders riskeren hooguit 1 tot 2% van hun rekening per positie. Bij een stop van 15 punten en € 1 per punt is dat € 15 plus kosten. Hoe groter het contract, hoe hoger het benodigde kapitaal en het risico op verlies.

Wat is het verschil tussen scalping en daytrading?

Scalping is een bijzonder kortlopende vorm van daytrading. Scalpers houden posities seconden tot enkele minuten aan en mikken op zeer kleine bewegingen. Daytraders sluiten hun posities eveneens vóór het einde van de handelsdag, maar houden ze vaak meerdere uren aan en mikken op grotere koersdoelen. Beide vermijden zo het overnachtingsrisico, maar scalping veroorzaakt duidelijk meer transactiekosten.

Zijn tradinggroepen op sociale media betrouwbaar?

Tradinggroepen op sociale media kunnen helpen bij het uitwisselen van ervaringen, maar vervangen geen eigen controle. Let erop of trades vóór de instap en met stop worden gepost, of er met echt geld wordt gehandeld en of ook verliezen openlijk worden getoond. Trefkansen zonder opgave van de hoogte van winsten en verliezen zeggen weinig. Neem geen signalen ongecontroleerd over.

Dit interview met Orkan Kuyas verscheen oorspronkelijk in het Duitstalige TRADERS´ Magazin, editie 08/2018 (rubriek „Social Media Talk“), en werd voor deze publicatie licht bewerkt en vertaald.

Risicowaarschuwing: Effecten zijn onderhevig aan koersschommelingen. De handel in financiële instrumenten met hefboom brengt aanzienlijke risico's op verlies met zich mee. In het verleden of op een demoplatform behaalde winsten bieden geen garantie voor toekomstige winsten. De in het interview genoemde resultaten zijn opgaven van de geïnterviewde en zijn niet onafhankelijk gecontroleerd; het rekenvoorbeeld is vereenvoudigd en gebaseerd op aangenomen kosten. Dit artikel is geen beleggingsadvies.