Tout ce que vous devez savoir sur les Single Stock Futures (futures sur actions)

Quels sont les futures sur actions disponibles ? – Il existe des futures standard et des futures micro sur actions individuelles. La seule différence entre ces deux catégories réside dans la taille du contrat et le code. Les codes des futures standard commencent par la lettre S. Ceux des futures micro commencent par la lettre X. Ainsi, par exemple, SAAPL et XAAPL désignent respectivement le future standard sur Apple et le micro-future sur Apple.

Paramètres des contrats

À l'heure actuelle, plus de 50 futures standard et plus de 20 futures terme micro sur actions individuelles sont disponibles. Parmi les noms les plus connus, on trouve :

• Technologie / Actions à grande capitalisation  – Apple, Google, Amazon, Meta, NVIDIA, Tesla, SpaceX ...
• Secteur financier – JPMorgan, Bank of America, Visa, Mastercard ...
• Santé – Johnson & Johnson, Eli Lilly, AbbVie, Pfizer, UnitedHealth ...
• Énergie et industrie – ExxonMobil, Chevron, Boeing, Caterpillar, Lockheed ...
• Biens de consommation – Walmart, Costco, McDonald’s, Starbucks, Home Depot, Coca-Cola ...

Exemple 1 – Vous avez acheté un Micro Single Stock Future au cours de 228,00 $. Le cours de ce future passe à 228,50 $. Votre bénéfice s'élève à 5 $ (= 50 ticks x 0,10 $).

Exemple 2 – Vous avez acheté un contrat à terme sur action standard au cours de 228,00 $. Le cours de ce contrat à terme passe à 228,50 $. Votre bénéfice s'élève à 50 $ (= 50 ticks x 1 $).

Que sont les Single Stock Futures ?

Les Single Stock Futures (SSF) sont des futures standardisés négociés en bourse, dont le sous-jacent est une action cotée en bourse. Les SSF sont cotés sur l'une des plus grandes places boursières au monde, le Chicago Mercantile Exchange (CME). Ils peuvent être négociés 23 heures par jour.

Comment les futures sur actions sont-ils réglés ?

Les futures sur actions individuelles sont réglés en espèces à la date d'échéance. À l'expiration du contrat, aucune action n'est donc transférée. Vous percevez simplement un gain ou une perte. Vous n'êtes pas tenu de conserver le future jusqu'à la date d'échéance. Comme tous les futures, ils peuvent être achetés et vendus quotidiennement, en continu. L'investisseur doit simplement conserver sur son compte une fraction de la valeur du contrat à titre de garantie.

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Quelle est la différence entre les actions et les Single Stock Futures ?

La principale différence réside dans le fait qu'en achetant une action, vous devenez actionnaire (vous pouvez percevoir des dividendes, disposez d'un droit de vote et pouvez conserver l'action dans votre portefeuille aussi longtemps que vous le souhaitez). Un future sur une action est un contrat à durée déterminée qui sert à investir sur l'évolution du cours d'une action sur quelques jours ou quelques mois. Cela peut éventuellement se faire avec un effet de levier.

Quels sont les avantages des futures sur actions ?

Négociables 23 heures par jour

Les bourses d'actions sont ouverts environ 6,5 heures par jour. Les futures sur actions sont négociés sur le CME près de 23 heures par jour, du dimanche soir au vendredi soir. Vous pouvez ainsi réagir immédiatement à la publication des résultats d'entreprise et aux événements mondiaux qui surviennent après la clôture des marchés. Vous n’avez donc pas à attendre le lendemain matin, au risque de subir une forte baisse des cours à l’ouverture de la bourse.

Moins de capital requis

Avec les futures, il vous suffit de disposer sur votre compte d'une fraction de la valeur totale du future que vous achetez. Vous utilisez ainsi votre capital de manière plus efficace.

La vente à découvert est possible

Certaines actions montent, d'autres baissent. Grâce aux Single Stock futures, vous pouvez ouvrir des positions à découvert et tirer profit de la baisse du cours de certaines actions. Pour ouvrir une position à découvert, il vous suffit de passer un ordre de vente.

Plus simples que les options, les warrants et les turbos

Les Single Stock futures suivent le cours de l'action sous-jacente pratiquement dans un rapport de 1:1 (delta ≈ 1) – donc pas de « Grecs », pas de perte de valeur temporelle, pas de prime de volatilité vague à prendre en compte.

Simple et transparent

Les futures sur actions ne peuvent pas être exercés pendant leur durée de vie et sont réglés en espèces à leur échéance. Vous ne courez donc aucun risque d'exercice et n'avez donc jamais à gérer une position sur actions.