Futures et CFD sur le cuivre pour traders et investisseurs

Quel est le choix de futures et de CFD sur le cuivre ? – La bourse à terme CME propose trois types de futures sur le cuivre : le future standard sur le cuivre, un mini-future sur le cuivre et un micro-future sur le cuivre. Les deux contrats les plus petits sont réglés en espèces. Il n'y a pas de livraison physique. Cette option est nettement plus avantageuse pour les investisseurs particuliers. Il existe des CFD au comptant et des CFD basés sur des futures.

Copper (Cuivre)

La consommation mondiale de cuivre s'élève chaque année à environ 25 à 30 millions de tonnes. Voici les trois principaux producteurs de cuivre et leurs parts de marché : le Chili (environ 25 %), la République démocratique du Congo (environ 14 %) et le Pérou (environ 13 %).

Quand le prix du cuivre est-il le plus volatil ? – Le cuivre affiche généralement sa plus grande volatilité lors des tournants économiques mondiaux, des chocs géopolitiques, des pénuries de stocks et des changements majeurs dans la conjoncture industrielle chinoise. Des études scientifiques confirment que la volatilité du prix du cuivre est persistante, ce qui signifie qu’une fois qu’elle a augmenté, elle reste souvent à un niveau élevé pendant de longues périodes.

• „Le cuivre est le premier métal à réagir lorsque le monde devient nerveux.“ – David Threlkeld, négociant en métaux expérimenté

• „Si vous voulez savoir dans quelle direction va l'économie mondiale, observez le prix du cuivre.“ – Robert Friedland, entrepreneur minier.

Ouvrir un compte

Dans quels secteurs les futures sur le cuivre sont-ils le plus souvent utilisés ? – Voici les trois secteurs qui consomment le plus de cuivre :

• Bâtiment : installations électriques dans les bâtiments, plomberie et tuyauterie, systèmes de chauffage et de climatisation, ainsi qu’infrastructures urbaines (approvisionnement en eau, télécommunications, distribution d’électricité). Le secteur du bâtiment représente 30 à 35 % de la demande mondiale en cuivre.
• Appareils électriques et électroniques : les câbles électriques, les transformateurs, les moteurs et l'électronique grand public représentent 25 à 30 % de la demande.
• Véhicules (en particulier les voitures électriques) : les véhicules à essence consomment entre 9 et 11 kg de cuivre. Les voitures électriques en consomment entre 68 et 90 kg. Ce secteur est celui qui connaît la croissance la plus rapide et représente 15 à 20 % de la demande.

Quels sont les facteurs qu'un trader en cuivre doit surveiller ?

Les traders en cuivre surveillent l'extraction et la production de cuivre, les stocks dans les entrepôts du CME et du LME, la croissance économique mondiale, l'indice de volatilité CME CVOL, ainsi que les quantités de cuivre disponibles pour livraison.

Offre de cuivre et stocks

Les traders surveillent la production des mines de cuivre, celle des fonderies et, en particulier, les stocks des entrepôts du CME (Comex) et du LME. Des stocks faibles entraînent des fluctuations de prix et favorisent une hausse des cours.

Conjoncture mondiale

Le cuivre est l'un des indicateurs conjoncturels les plus couramment utilisés. Le CME met en avant le cuivre comme un indicateur lié à la croissance. Les traders suivent les données économiques, l'activité de construction et la production industrielle.

Fluctuations des prix

Pour évaluer les fluctuations de prix attendues, les traders surveillent généralement l'indice CME Copper CVOL.

Données fondamentales du marché physique

La qualité du cuivre, les marques disponibles, les conditions de livraison et la disponibilité des capacités de stockage influencent le risque de livraison (le contrat à terme HG exige une livraison physique) et, par conséquent, l'écart de prix ainsi que la volatilité du prix du cuivre.