Was Sie über Single Stock Futures wissen müssen

Welche Single Stock Futures (Einzelaktien-Futures) gibt es? – Es gibt Standard Single Stock Futures und Micro Single Stock Futures. Der einzige Unterschied zwischen diesen beiden Kategorien besteht in der Kontraktgröße und der Kennung. Die Kennungen für Standard-Futures beginnen mit dem Buchstaben S. Die Kennungen für Mikro-Futures beginnen mit einem X. So stehen beispielsweise SAAPL und XAAPL jeweils für den Standard-Apple-Future und den Mikro-Apple-Future.

Vertragsspezifikationen

Derzeit stehen mehr als 50 Single Stock Futures und mehr als 20 Micro Single Stock Futures zur Verfügung. Zu den hervorgehobenen Namen gehören:

• Technologie / Mega-Cap-Wachstumswerte – Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, NVIDIA, Tesla und SpaceX
• Finanzen – JPMorgan, Bank of America, Visa und Mastercard
• Gesundheitswesen – Johnson & Johnson, Eli Lilly, AbbVie, Pfizer und UnitedHealth
• Energie & Industrie – ExxonMobil, Chevron, Boeing, Caterpillar und Lockheed
• Konsumgüter – Walmart, Costco, McDonald’s, Starbucks, Home Depot, Coca-Cola

Beispiel 1 – Sie haben einen Micro Single Stock Future zum Kurs von 228,00 $ gekauft. Der Kurs des Micro-Futures steigt auf 228,50 $. Ihr Gewinn beträgt 50 Ticks mal 0,10 $, was 5 $ entspricht.

Beispiel 2 – Sie haben einen Single Stock Future zum Kurs von 228,00 $ gekauft. Der Kurs des Futures steigt auf 228,50 $. Ihr Gewinn beträgt 50 Ticks mal 1 $, was 50 $ entspricht.

Was sind Single Stock Futures?

Single Stock Futures (SSF) sind standardisierte, an der Börse gehandelte Terminkontrakte, bei denen der Basiswert des Kontrakts eine börsennotierte Aktie ist. Die SSF werden an einer der größten Börsen der Welt, der Chicago Mercantile Exchange (CME), notiert. Sie können 23 Stunden am Tag gehandelt werden.

Wie werden Single Stock Futures abgewickelt?

Single Stock Futures werden am Verfalltag bar abgerechnet. Bei Ablauf der Laufzeit werden also keine Aktien übertragen. Sie erhalten lediglich den Gewinn oder Verlust. Sie sind nicht verpflichtet, den Future bis zum Verfalltag zu halten. Wie alle Futures können sie täglich rund um die Uhr gekauft und verkauft werden. Der Anleger muss lediglich einen Bruchteil des Vertragswerts als Sicherheit auf dem Konto vorhalten.

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Wie unterscheiden sich Single Stock Futures von Aktien?

Der wichtigste Unterschied besteht darin, dass Sie durch den Kauf einer Aktie zum Aktionär werden (Sie erhalten Dividenden, haben Stimmrecht und können die Aktie so lange in Ihrem Portfolio behalten, wie Sie möchten). Ein Single Stock Future ist ein befristeter Kontrakt, der dazu dient, innerhalb weniger Tage oder Monate auf die Kursentwicklung einer Aktie zu setzen. Dies ist gegebenenfalls mit Hebelwirkung möglich.

Was sind die Vorteile von Single Stock Futures?

Handel rund um die Uhr

Die Aktienmärkte sind etwa 6,5 Stunden pro Tag geöffnet. Einzelaktien-Futures werden an der CME Globex fast 23 Stunden am Tag gehandelt, von Sonntagabend bis Freitagabend. So können Sie sofort auf Unternehmensergebnisse und weltweite Ereignisse reagieren, die über Nacht eintreten, anstatt am nächsten Morgen bei Börsenbeginn von einer Kurslücke negativ beeinflusst zu werden.

Geringerer Kapitalbedarf

Bei Futures müssen Sie nur einen Bruchteil des Gesamtwerts des von Ihnen gekauften Futures hinterlegen. So können Sie Ihr Kapital effizienter einsetzen.

Leerverkäufe sind möglich

Manche Aktien steigen, andere fallen. Mit Futures können Sie Leerverkaufspositionen eröffnen und von Aktien profitieren, deren Kurs fällt. Geben Sie einfach einen Verkaufsorder auf, wenn Sie keine Position haben, und schon verfügen Sie über eine Leerverkaufsposition.

Einfacher als Optionen und Optionsscheinen

SSFs entwickeln sich nahezu im Verhältnis 1:1 zur zugrunde liegenden Aktie (Delta ≈ 1) – keine „Greeks“, kein Zeitwertverlust, keine Volatilitätsprämie, die es zu berücksichtigen gilt.

Einfach und übersichtlich

Single Stock Futures können während ihrer Laufzeit nicht ausgeübt werden und werden bei Fälligkeit bar abgerechnet. Sie müssen daher niemals eine Aktienposition verwalten.