Futures und CFDs auf Coffee (Kaffee) für Trader und Anleger

Welche Coffee Futures und CFDs gibt es? – Die Terminbörse CME (Nymex) notiert einen Kaffee-Future (KT). Dieser Future ist nicht liquide. Die ICE-Börse notiert zwei Kaffee-Futures: den Robusta-Kaffee-Future (RM), der nicht sehr liquide ist, und den sehr liquiden Arabica-Kaffee-Future „C“. Privatanleger sollten nur den liquiden Kaffee-„C“-Future nutzen. Es gibt zwei CFDs: einen futuresbasierten CFD, der klein ist und Verfallsdaten hat, und einen Spot-CFD, der keine Verfallsdaten hat. Letzterer ist für Privatanleger am einfachsten.

Coffee "C"

• Kaffee gehört zu den Rohstoffen mit den größten Preisschwankungen.
• Gemessen am Gesamtwert des weltweiten Handels ist Kaffee nach Rohöl der am zweithäufigsten gehandelte Rohstoff.
• Arabica macht 60–70 % der weltweiten Produktion aus und setzt damit den Maßstab für den gesamten Kaffeemarkt.
• Die drei größten Kaffeeproduzenten sind: Brasilien (mit Abstand der weltweit führende Arabica-Produzent; hier auftretende Wetterereignisse beeinflussen die weltweiten Preise), Kolumbien und Äthiopien (bedeutender Produzent von Kaffeespezialitäten).

Zu welcher Zeit des Jahres schwanken die Kaffeepreise am stärksten? – Jährlich werden 10 bis 12 Millionen Tonnen Kaffee gehandelt. Die Volatilität erreicht in der Regel ihren Höhepunkt, wenn das Wetterrisiko am größten ist und sich die Ernteerwartungen ändern, insbesondere: während der Frost- und Dürreperiode in Brasilien (Juni–August), in der Zeit vor der Ernte, wenn Prognosen revidiert werden und Komplikationen im Exportzyklus, darunter auch solche im Zusammenhang mit Robusta-Kaffee, die sich auf die Arabica-Preise auswirken können.

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Wie haben sich die Kaffeepreise auf den Märkten in den letzten Jahren entwickelt? – Die Preise sind seit 2022 dramatisch gestiegen und haben sich bis 2024 fast verdreifacht. So lag der Preis für Arabica im Dezember 2024 um 58 % höher als ein Jahr zuvor. Robusta verzeichnete einen noch stärkeren Anstieg, wodurch sich die Preisdifferenz zwischen Arabica und Robusta zum ersten Mal seit Mitte der 1990er Jahre verringerte.

Auf welche Parameter achten Coffee-Trader am meisten?

Der Kaffeemarkt wird von Brasilien dominiert. Kaffeehändler beobachten die Produktion in Brasilien und die Entwicklung der brasilianischen Währung sehr genau. Sie verfolgen ständig die Entwicklung der offiziellen ICE-Lagerbestände, die derzeit sehr niedrig sind. Ebenso wichtig sind das Angebot, das stark vom Wetter beeinflusst wird, und die Nachfrage aus den wichtigsten Märkten, insbesondere das Wachstum in China.

Wetter in Brasilien

Der wichtigste Einflussfaktor. Entscheidende Zeiträume:

1. Juni–August: Frostgefahr
2. Oktober–Dezember: Blüteerfolg
3. Januar–März: Kirschentwicklung

Wechselkursentwicklung des brasilianischen Real

Wenn der Real (BRL) stark ist, verkaufen die Bauern weniger, und die Kaffeepreise steigen tendenziell. Wenn der BRL schwach ist, steigen die Verkaufsmengen, und die Preise fallen.

Von der ICE-Börse zertifizierte Lagerbestände

Niedrige Lagerbestände = bullisch. Hohe Lagerbestände = bärisch. Beobachten Sie die täglichen Lagerabgänge.

Aufgrund der weltweit hohen Nachfrage befinden sich die Lagerbestände derzeit auf dem niedrigsten Stand seit 20 Jahren. China ist der am schnellsten wachsende Markt.

Globale Angebotsprognosen

• Der zweijährige Zyklus in Brasilien.
• Die Produktion von gewaschenem Arabica in Kolumbien
• Spezialitätenkaffee aus Äthiopien
• Krankheiten (Blattrost)