Alles wat u over Single Stock Futures moet weten

Welke Single Stock Futures bestaan er? – Er zijn standaard Single Stock Futures en Micro Single Stock Futures. Het enige verschil tussen deze twee categorieën zit in de contractgrootte en de code. De codes voor standaard futures beginnen met de letter S. De codes voor micro futures beginnen met de letter X. Zo staan bijvoorbeeld SAAPL en XAAPL respectievelijk voor de standaard Apple future en de micro Apple future.

Contract parameters

Momenteel zijn er meer dan 50 Single Stock Futures en meer dan 20 Micro Single Stock Futures beschikbaar. Tot de meest bekende namen behoren:

• Technologie / Mega-Cap Groeiaandelen – Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, NVIDIA, Tesla en SpaceX
• Financiële sector – JPMorgan, Bank of America, Visa en Mastercard
• Gezondheidszorg – Johnson & Johnson, Eli Lilly, AbbVie, Pfizer en UnitedHealth
• Energie & Industrie – ExxonMobil, Chevron, Boeing, Caterpillar en Lockheed
• Consumentengoederen – Walmart, Costco, McDonald’s, Starbucks, Home Depot en Coca-Cola

Voorbeeld 1 – U kocht een Micro Single Stock Future aan een koers van 228,00 $. De koers van deze future stijgt naar 228,50 $. Uw winst bedraagt 5 $ (= 50 ticks x 0,10 $).

Voorbeeld 2 – U kocht een standaard Single Stock Future aan een koers van 228,00 $. De koers van deze future stijgt naar 228,50 $. Uw winst bedraagt 50 $ (= 50 ticks x 1 $).

Wat zijn Single Stock Futures?

Single Stock Futures (SSF) zijn gestandaardiseerde, op de beurs verhandelde termijncontracten waarbij de onderliggende waarde van het contract een beursgenoteerd aandeel is. De SSF noteren op één van de grootste beurzen ter wereld, de Chicago Mercantile Exchange (CME). Ze kunnen 23 uur per dag verhandeld worden.

Hoe worden Single Stock Futures afgerekend?

Single Stock Futures worden op de vervaldag cash afgerekend. Bij het verstrijken van de looptijd worden dus geen aandelen overgedragen. U ontvangt gewoon winst of verlies. U bent niet verplicht de future tot de vervaldag te houden. Zoals alle futures kunnen ze dagelijks continu gekocht en verkocht worden. De belegger moet slechts een fractie van de waarde van het contract als borg op de rekening aanhouden.

Open een rekening

Wat is het verschil tussen aandelen en Single Stock Futures?

Het belangrijkste verschil is dat u door de aankoop van een aandeel aandeelhouder wordt (u ontvangt eventueel dividenden, heeft stemrecht en kunt het aandeel zolang in portefeuille houden als u wilt). Een Single Stock Future is een tijdelijk contract dat dient om op enkele dagen of maanden op het koersverloop van een aandeel in te spelen. Dit kan eventueel met een hefboom.

Wat zijn de voordelen van Single Stock Futures?

23 uur per dag verhandelbaar

De aandelenbeurzen zijn ongeveer 6,5 uur per dag open. Single Stock Futures worden op de CME bijna 23 uur per dag verhandeld, van zondagavond tot vrijdagavond. Zo kunt u direct reageren op de publicatie van bedrijfsresultaten en wereldwijde gebeurtenissen die zich na de sluiting van beurzen voordoen. U zit dus niet te wachten tot de volgende ochtend met het risico van een grote koersdaling bij beursopening.

Minder kapitaal vereist

Bij futures hoeft u slechts een fractie van de totale waarde van de door u gekochte future op uw rekening te hebben. Zo zet u uw kapitaal efficiënter in.

Short selling is mogelijk

Sommige aandelen stijgen, andere dalen. Met futures kunt u short posities openen en profiteren van aandelen waarvan de koers daalt. Om een short positie te openen plaatst u gewoon een verkooporder.

Eenvoudiger dan opties, warranten en turbo's

Single Stock Futures volgen de koers van het onderliggende aandeel vrijwel in een verhouding van 1:1 (delta ≈ 1) – dus geen ‘Grieken’, geen verlies van tijdwaarde, geen vage volatiliteitspremie waarmee rekening moet worden gehouden.

Eenvoudig en overzichtelijk

Single Stock Futures kunnen tijdens hun looptijd niet worden uitgeoefend en worden bij het verstrijken van de looptijd in contanten afgewikkeld. U heeft dus niet het risico uitgeoefend te worden en u hoeft dus nooit een aandelenpositie te beheren.