E-Nano Futures: wat particuliere beleggers moeten weten over de nieuwe CME-contracten in Nano-formaat

CME Group heeft zijn kleinste beursindex-Futures tot nu toe gelanceerd: de E-Nano Futures op beursindices. Met een contractgrootte die slechts een tiende bedraagt van die van de Micro E-mini Futures, maken deze nieuwe contracten de meest verhandelde beursindices ter wereld nog toegankelijker voor particuliere beleggers. Ontdek hier wat deze contracten zijn, hoe ze werken en waarmee u rekening moet houden voordat u ze gaat verhandelen.

Beschikbare Nano Futures

De eerste vier Nano Futures volgen elk een belangrijke Amerikaanse beursindex:

• E-Nano S&P 500 Futures (Code: NES)
• E-Nano Nasdaq 100 Futures (Code: NNQ)
• E-Nano Russell 2000 Futures (Code: N2K)
• E-Nano Dow Jones Industrial Average Futures (Code: NDOW)

De S&P 500-, Nasdaq-100- en Russell 2000-contracten worden aan de CME genoteerd, terwijl het Dow-contract aan de CBOT wordt genoteerd – precies zoals dat vandaag het geval is bij de overeenkomstige Micro E-mini- en E-mini-contracten.

Contractgrootte, tick en tickwaarde

Omdat indexniveaus in de loop der tijd nieuwe recordhoogtes kunnen bereiken, is zelfs de nominale waarde van een Micro E-mini-contract voor kleinere rekeningen te hoog geworden. E-Nano-contracten lossen dit probleem op door de blootstelling te verlagen tot 1/100 van een E-mini-contract en 1/10 van een Micro E-mini-contract.

Let op: de minimale koersbeweging (tick) is twee keer zo groot als die van de Micro E-mini uitgedrukt in indexpunten. De waarde van de tick in dollars blijft daardoor gemakkelijk te begrijpen, ondanks de lagere vermenigvuldigingsfactor.

Open een Futures-rekening

Belangrijke voordelen voor particuliere beleggers

In de loop der jaren heeft CME de contractgrootte geleidelijk verkleind: van de E-mini naar de Micro E-mini in 2019 en nu naar de E-Nano. Dit gebeurde telkens als reactie op stijgende indexniveaus, waardoor kleinere traders steeds moeilijker toegang kregen tot de markt.

Voor wie zijn de E-Nano Futures geschikt?

• Beginnende traders en particuliere beleggers met kleinere rekeningen, die in indices willen beleggen zonder een groot bedrag aan kapitaal in te zetten.

• Actieve traders en daytraders, die meer controle willen over het risico van elke transactie.

• Beleggers die hun portefeuille willen hedgen, waaronder adviseurs die kleinere klantrekeningen beheren en behoefte hebben aan een nauwkeurige, stapsgewijze hedge in plaats van een overgedimensioneerde hedge.

• Docenten en studenten in opties en Futures, die contracten met een lage waarde willen gebruiken om hun strategieën in reële marktomstandigheden in de praktijk te brengen.

E-Nano vs. Micro E-mini vs. E-mini: de juiste contractgrootte kiezen

Een koersbeweging van 10 punten in de S&P 500 komt overeen met een waarde van $ 500 bij een E-mini, $ 50 bij een Micro E-mini en $ 5 bij een E-Nano.

Kleinere rekeningen of beginnende traders kunnen er daarom voor kiezen om met E-Nano-contracten te beginnen om de schommelingen van hun saldo tijdens de leerfase te beperken. Ook grotere rekeningen kunnen E-Nano-contracten gebruiken om de positiegrootte nauwkeuriger af te stemmen, nadat eerst een positie in Micro E-mini of E-mini is opgebouwd.

Veelgestelde vragen

Hoe groot is mijn positie wanneer ik een Nano Future koop?

De formule voor het berekenen van de positiegrootte is: Indexpunten × waarde van één punt.

Een punt bestaat uit een bepaald aantal ticks. Een tick is de kleinste koersbeweging die door de beurs wordt toegestaan. De beurs bepaalt ook de waarde van één tick.

Laten we de Nasdaq als voorbeeld nemen. De door de beurs vastgelegde tick bedraagt 0,50 punt. Eén punt bestaat dus uit twee ticks.
Omdat de waarde van één tick $ 0,10 bedraagt, is één punt $ 0,20 waard.

Stel dat de Nasdaq op 31.000 punten noteert. Wanneer u één Nasdaq Nano Future koopt, bedraagt de positieomvang:
31.000 punten × $ 0,20 = $ 6.200.

Hoeveel kleiner zijn E-Nano Futures in vergelijking met Micro E-mini Futures? 

De multiplier van E-Nano Futures is tien keer kleiner dan die van Micro E-mini Futures en honderd keer kleiner dan die van de standaard E-mini Futures.

Heb ik een speciale rekening nodig om E-Nano Futures te verhandelen?

Nee. Er is geen specifiek rekeningtype nodig. E-Nano Futures worden via dezelfde effectenrekeningen verhandeld als andere Futures. Elke rekening die al is goedgekeurd voor het verhandelen van Futures heeft toegang tot de Nano Futures.

Worden E-Nano Futures contant afgewikkeld?

Ja. Net als de overeenkomstige Micro E-mini en E-mini-contracten worden de E-Nano Futures contant afgewikkeld op de derde vrijdag van de afloopmaand, op basis van de Special Opening Quotation. Er vindt dus geen fysieke levering van aandelen plaats.

Worden E-Nano Futures, net als andere CME-indexfutures, bijna 24 uur per dag verhandeld?

Ja. Ze worden verhandeld van zondag 18.00 uur tot vrijdag 17.00 uur (Amerikaanse Eastern Time), met dagelijks een onderbreking van één uur voor onderhoud. Beleggers hebben daardoor tijdens vrijwel 23 uur van elke handelsdag toegang tot de markten.