Futures et CFD sur le Maïs pour le trading et l'investissement

Quel est le choix de futures et de CFD sur le maïs ? – La bourse CME propose trois futures sur le maïs : le traditionnel Standard Corn, ainsi que deux contrats plus petits appelés « Mini Corn » et « Micro Corn ». Il existe des CFD au comptant et des CFD basés sur des futures.

Corn (Maïs)

Le maïs est une céréale majeure à l'échelle mondiale. Avec une production annuelle de plus de 1,2 milliard de tonnes, le maïs est la céréale la plus importante. Aux États-Unis, le maïs est la culture la plus importante, tant en termes de superficie cultivée que de valeur économique.

Qu'est-ce qu'un boisseau de maïs ? – Un boisseau est une unité de mesure couramment utilisée dans le commerce agricole américain (bushel). Pour le maïs, un boisseau correspond à 56 livres, soit environ 25,4 kilogrammes.

Quelle est la différence entre un CFD au comptant et un CFD sur futures ? – Le CFD sur futures a une date d'expiration. L'investisseur doit tenir compte de cette date et ouvrir une nouvelle position à l'expiration. Le CFD au comptant n'a pas de date d'expiration, mais des frais de financement s'appliquent. En raison de sa simplicité, le CFD au comptant est le plus utilisé par les investisseurs.

Quelle est la taille d'une position sur un future sur le maïs et sur un CFD ? – Pour le future sur le maïs (ZC), elle est égale à 5 000 fois le cours en centimes ; pour le mini-future sur le maïs (XC), elle est égale à 1 000 fois le cours en centimes ; et pour le micro-future sur le maïs (MZC), elle est égale à 500 fois le cours en centimes. Pour le CFD basé sur un future, le cours correspond au prix en centimes multiplié par 400 boisseaux, tandis que pour le CFD au comptant, il est multiplié par 100.

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À quoi sert le maïs ? – Parmi ses principales utilisations, on peut citer :

• Alimentation animale : dans le monde entier, le maïs est principalement utilisé comme aliment pour les animaux d'élevage.
• Biocarburants : le maïs est une matière première importante pour la production d'éthanol, qui est mélangé à l'essence.
• Alimentation : farine de maïs, semoule de maïs, tortillas, céréales pour le petit-déjeuner, maïs sucré et édulcorants à base de maïs (en particulier le sirop de maïs à haute teneur en fructose).
• Applications industrielles : adhésifs, plastiques biodégradables, huile de maïs et autres dérivés transformés.

Traders, voici les facteurs qui déterminent les prix du maïs

Météo

La météo est le facteur qui influence le plus rapidement et le plus fortement les prix du maïs. La sécheresse, la chaleur ou les pluies excessives modifient immédiatement les prévisions de rendement. Les marchés réagissent particulièrement fortement pendant les périodes de semis, de pollinisation et de récolte. Les prévisions à court terme peuvent influencer les prix tout autant que les données fondamentales à long terme.

Demande d'éthanol

Les producteurs d'éthanol sont d'importants acheteurs de maïs américain (40 %). La hausse des prix du pétrole ou de l'essence entraîne généralement une augmentation de la production d'éthanol et soutient le prix du maïs. Les directives politiques accentuent les fluctuations de la demande. La volatilité du marché de l'énergie a un impact direct sur les futures du maïs.

Situation économique mondiale

Les économies en croissance consomment davantage d'aliments pour animaux et de denrées alimentaires, ce qui stimule la demande de maïs. Un dollar américain fort rend le maïs américain moins compétitif à l'étranger. Les ralentissements économiques chez les principaux importateurs réduisent l'intérêt pour l'achat. Les tendances monétaires et macroéconomiques sont tout aussi importantes que les données sur les récoltes.

Cultures concurrentes

Le maïs est en concurrence avec le soja pour les surfaces cultivables. Une rentabilité plus élevée du soja entraîne une réduction des surfaces consacrées au maïs et une raréfaction de l'offre. Lorsque le maïs devient plus attractif, les surfaces cultivées s'étendent et les prix baissent. Les traders surveillent de près le rapport maïs-soja.

Offre et demande

Les prix reflètent le volume de production prévu par rapport à la consommation attendue. Des stocks limités ou une forte demande à l'exportation font grimper les prix à terme. Des récoltes abondantes ou une faible consommation font baisser les prix. Les rapports du ministère américain de l'Agriculture (WASDE, état d'avancement des récoltes, stocks de céréales) constituent des facteurs d'influence importants.