Les différents futures et CFD cotés sur le blé (Wheat)

Quels Futures et CFD sur le blé sont disponibles ? – La bourse CME propose un future standard, un mini-future et un micro-future. En ce qui concerne les CFD, nous proposons un CFD basé sur le future ainsi qu'un CFD au comptant facile à utiliser et sans date d'expiration.

Wheat (Blé)

Le blé coté sur CME est également appelé SRW Wheat (Soft Red Winter Wheat). Il s'agit d'un blé tendre d'hiver américain destiné à la meunerie, à la différence du blé fourrager coté sur le marché de Londres.

Comment calculer la valeur de votre position ? – Pour calculer la valeur de votre position, multipliez le prix en cents par le nombre de boisseaux du contrat, puis divisez le résultat par 100 afin d'obtenir la valeur de votre position en dollars américains.

Qu'est-ce qu'un boisseau (Bushel) ? – Le boisseau (bushel) est une unité de mesure utilisée sur les marchés agricoles américains. Pour le blé, un boisseau correspond à 60 livres, soit environ 27,2 kilogrammes.

Quelle est la différence entre un CFD Cash et un CFD Future ? – Le CFD Future possède une date d'échéance. À son expiration, l'investisseur doit ouvrir une nouvelle position s'il souhaite rester exposé au marché. Le CFD Cash ne comporte aucune échéance, mais des frais de financement sont appliqués. Grâce à sa simplicité d'utilisation, le CFD Cash est le produit le plus utilisé par les investisseur.

Ouvrir un compte

Les principaux facteurs qui influencent le prix du blé

Les chocs d'offre : le principal moteur des prix

Tout événement susceptible de réduire l'offre mondiale entraîne généralement une forte hausse des cours :

• Conditions météorologiques : sécheresse, inondations, vagues de chaleur ou gel hivernal
• Maladies des cultures : rouille, fusariose et ravageurs
• Prévisions de rendement publiées notamment dans les rapports USDA WASDE et les bulletins MARS de l'UE
• Choix de culture des agriculteurs, qui peuvent privilégier le maïs ou le soja lorsque leur rentabilité est supérieure

La demande mondiale

La consommation de blé est relativement stable, mais certains facteurs peuvent influencer les prix :

• la hausse de la consommation en Asie et en Afrique
• la demande du secteur de l'alimentation animale, lorsque le maïs devient trop coûteux
• la politique d'importation de grands acheteurs comme l'Égypte, la Chine ou l'Indonésie

Les taux de change

Le blé est coté en dollars américains (USD). Un dollar fort rend le blé américain plus cher sur le marché mondial. Un dollar plus faible favorise les exportations américaines.

Les prix de l'énergie

L'énergie a une incidence sur le coût des engrais notamment les engrais azotés liés au gaz naturel, le transport (gazole), ainsi que le séchage et le stockage. Hausse des prix de l'énergie = pression à la hausse sur les prix du blé.

Les hedge funds et les systèmes de trading algorithmique amplifient souvent les mouvements du marché.
Lorsque ces acteurs prennent d'importantes positions acheteuses ou vendeuses, la volatilité augmente sensiblement

Nos webinaires gratuits pour les traders actifs

Trading du blé et volatilité des prix

Les prix du blé connaissent généralement leurs plus fortes variations pendant les périodes de semis et de récolte, lorsque les incertitudes sont les plus importantes.

1. Période de semis (mars-mai pour le blé d'été, septembre-octobre pour le blé d'hiver). Le marché réagit fortement à la superficie effectivement ensemencée, aux conditions météorologiques pendant la phase de germination et à l'humidité du sol. Les surprises en début de campagne peuvent provoquer d'importants mouvements de prix.

2. Période des récoltes (juin-août pour le blé d'hiver, août-septembre pour le blé d'été). La volatilité atteint son apogée, car les rendements réels sont désormais connus, des problèmes de qualité apparaissent (teneur en protéines, poids de mille grains, DON) et les conditions météorologiques peuvent encore affecter la récolte à la dernière minute.

3. La publication du rapport WASDE. Chaque publication mensuelle du rapport WASDE du ministère américain de l'Agriculture (USDA) constitue l'un des événements les plus suivis des marchés agricoles. Une surprise concernant la production, les stocks ou les exportations peut entraîner des variations de 5 à 10 % du prix du blé en une seule séance.