Palladium Futures un CFDs für das Trading und die Geldanlage

Welche Palladium-Futures und CFDs sind verfügbar? – An der CME Nymex wird ein Palladium-Future gehandelt. Der Code lautet PA. Was CFDs betrifft, so gibt es den CFD auf Basis des Futures. Dieser CFD ist zehnmal kleiner. Der Palladium-Cash-CFD ist 100-mal kleiner. Praktisch ist, dass letzterer kein Ablaufdatum hat.

Palladium

• Russland liefert etwa 40–45 % des Palladiums. Südafrika liegt an zweiter Stelle. Kanada liegt an dritter Stelle.
• Palladium wird nicht eigenständig abgebaut. Es ist ein Nebenprodukt des Nickel- oder Platinabbaus.
• 80–85 % des Palladiums werden in der Automobilindustrie für Katalysatoren in Benzin- und Hybridfahrzeugen verwendet. 5–8 % werden in der Elektronik verwendet. 3–5 % werden in der (petro-)chemischen Industrie verwendet..
• Eine Feinunze wiegt 31,10347 Gramm.

• „Ein Thema ist jedoch im Zusammenhang mit Palladium von Bedeutung: Wenn man die Entwicklung und Verbreitung von Benzinmotoren nicht versteht, versteht man auch den Preis von Palladium nicht“ – Edelmetalltrader bei einer europäischen Bank.

• „Der Platin-Palladium-Spread ist unser Leitstern. Wenn Palladium zu teuer wird, kann man fast hören, wie die Katalysatorchemiker ihre Formeln umschreiben“ – Leiter des Metallhandels bei einem Hedgefonds.

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Ist der Palladiumpreis volatil? 

Ja, das jährliche Gesamtvolumen des Palladiummarktes beträgt nur etwa einige hundert Tonnen. Kursschwankungen von 20 bis 30 % innerhalb eines einzigen Jahres sind keine Seltenheit. Daher ist Palladium in der Regel volatiler als Gold und Platin.

Wann ist der Palladiumpreis am volatilsten?

Obwohl dieses Metall keine saisonalen Schwankungen wie Agrar- oder Energierohstoffe aufweist, sind bestimmte Monate tendenziell volatiler.

• Die Palladiumpreise unterliegen zu Beginn des Jahres, von Januar bis März, starken Schwankungen. In diesem Zeitraum werden Berichte über das prognostizierte Wirtschaftswachstum des Jahres und insbesondere über das Wachstum der Automobilindustrie veröffentlicht.

• Der Mai ist historisch gesehen einer der Monate mit dem negativsten Durchschnittswert und starken Kursschwankungen.

• Der Zeitraum von September bis Dezember ist häufig von starken Trendbewegungen (hausse- und bärisch) geprägt.

Was muss ich als Palladium-Trader beachten?

Palladium-Trader verfolgen eine Reihe von Faktoren ganz genau:

Die Automobilbranche und die Emissionsvorschriften

Insbesondere beobachten die Trader die weltweite Produktion von Leichtfahrzeugen, den Benzinverbrauch in China, den USA und der EU, die Marktdurchdringung von Hybrid- und Elektrofahrzeugen sowie die Emissionsvorschriften in der EU, den USA und China.

Versorgungsrisiken in Russland und Südafrika

Diese Kategorie umfasst eine Vielzahl von Ereignissen wie Wirtschaftssanktionen, Betriebsstörungen im Bergbau (Stromausfälle und Arbeitskämpfe in Südafrika) sowie die Produktionsprognosen von Norilsk Nickel.

Recycling und Lagerbestände

Das Recycling von Katalysatoren, die Produktion der Raffinerien und die sichtbaren Lagerbestände können den Markt von einem Defizit in einen Überschuss kippen lassen.

Makroökonomische Faktoren

Palladium befindet sich in einer Grauzone zwischen einem Industriemetall und einem Edelmetall. Es reagiert daher empfindlich auf die Entwicklung des US-Dollars und der Zinssätze, aber auch auf Faktoren der technischen Analyse wie COT-Daten, Volatilität, Anlegerpositionierung und Options-Skew.